نظریه جدید سبد سهام MPT چیست و از آن چه می دانیم؟

نظریه جدید سبد سهام MPT یا همان Modern Portfolio Theory، در سال 1952 میلادی به وسیله مارکوتیز معرفی شد. وی دریافت که نه تنها تک سهمی شدن، به اندازه کافی در بازارهای بورس اثربخش نبوده و با ریسک های بزرگی همراه است، بلکه در تشکیل سبد سهامی و سرمایه گذاری، باید به فاکتورهایی بیش از ریسک و بازدهی یک سهم توجه کنیم.

در حقیقت مارکوتیز توجه سرمایه گذاران را به این موضوع جلب نمود که با سرمایه گذاری در یک پرتفوی و سبد سهامی، تقسیم سرمایه و توزیع آن بر سهم های مختلف، باعث می شود که در نهایت ریسک کاهش پیدا کرده و بازدهی و سودآوری بالا برود.

به این ترتیب با توجه به توزیع سرمایه، ریسک ایجاد شده در کنار یک سبد سهامی با (X تومان سرمایه کل)، بارها کوچک تر از ریسک خرید یک سهم با همان سرمایه است. علت نیز مشخص است: با توزیع سرمایه، ریسک های صنایع مختلف همپوشانی داشته و رشد یک صنعت پوششی برای سقوط دیگری خواهد بود.

اگر به تعریف ریسک در بازار سرمایه نگاه کنید، در می یابید که چطور تشکیل سبد سهام، ریسک غیرسیستماتیک را کاهش می دهد.

در ادامه بررسی نظریه جدید سبد سهام  با دو نوع ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک روبرو هستیم.

 

 

ریسک سیستماتیک

این ریسک در شرایطی به وجود می آید که به هر دلیلی کل بازار بورس و بیشتر شرکت های بورسی تحت تاثیر قرار گرفته اند. در این حالت فرقی نمی کند که پرتفوی شما با چه صنایعی پر شده باشد، به هر ترتیب اوضاع اقتصادی و شرایط بازار، تمامی آن ها را به حرکت منفی وامی دارد.

این شرایط و این ریسک می تواند موقتی بوده و با بازگشت بازار، دوباره رشد سهم ها از سر گرفته شود.

 

 

ریسک غیرسیستماتیک

در ریسک غیرسیستماتیک، چیزی به نام جهت گیری کلیه سهم ها نداریم و ممکن است یک سهام خاص از یک صنعت، به دلایل داخلی دچار نزول و رشد منفی شود. در این شرایط داشتن یک سبد سهامی متشکل از صنایع مختلف، کارآمدی خود را به درستی نشان می دهد.

در این وضعیت که یک صنعت و یک سهام دچار نزول شده، نگرانی زیادی نداریم، چون به موازات آن سایر صنایع در وضعیت خوبی به سر برده و در نهایت بازدهی کلی سبد سهامی ما، مثبت خواهد بود.

تجربیات یک بورسی

حقوقی ها چگونه شما را فریب می دهند؟ (دریافت سیگنال از خرید و فروش حقوقی)

این نوع فروش حقوقی مهم نیست!

بعضا ما مشاهده می نماییم سهمی بر فرض مثال ۳۰% افت داشته و نفس های آخر خود را سپری میکند. در همین حین یک حقوقی، فروش های آبشاری خود را شروع می نماید. حال بایستی سوال کرد که آیا این فروش، نشانه بدی است؟

جواب خیر می باشد. بطور مثال فروش حقوقی می تواند دستوری باشد و مثلا در انتهای مال برای تامین حقوق پرسنل درحال فروش است.

 

این نوع خرید حقوقی بسیار خطرناک است!

در بخش خرید نیز همه خریدهای حقوقی نشانه خوبی به شمار نمی رود. بطور مثال بعضی از اوقات کد های خاص حقیقی که در سود هستند، با هماهنگی تعدادی زیادی از سهم خود را به کد حقوقی می فروشند. بعد از این فروش قیمت سهم بشدت کاهش می یابد. در واقع این نوع خرید حقوقی نوعی فرصت خروج محسوب می شود.

 

فریب حقوقی ها را نخورید!

با ارائه مثال های بالا متوجه شدیم که لزوما هر خرید حقوقی نشانه خوب و هر فروش حقوقی نشانه بدی نیست. با دانستن نکاتی که در فایل زیر گفته ایم(همراه با مثال های واقعی و متعددی)، دیگر هرگز فریب حقوقی ها را نخورده و ضرر نخواهید کرد. نکاتی که در جایی گفته نمی شود.

 

در این فایل چه تجربیاتی نوشته شده ؟

  1. توضیحات کلی در مورد حقوقی های بورس
  2. حقوقی سهم شما خوب است یا بد؟ نحوه تشخیص با مثال
  3. حقوقی سهم شما چقدر قدرت دارد ؟ (ضعیف است یا قوی) با مثال
  4. دستکاری نسبت ها توسط حقوقی با ارائه مثال های متعدد
  5. چرا حقوقی ها بعد از سقوط سهم باز فروشنده هستند؟
  6. کدام نوع خرید حقوقی باعث افزایش قیمت سهم می شود؟ با مثال های واقعی و متعدد
  7. آموزش با مثال و ساده تحلیل حرفه ای با استفاده از نوع خرید و فروش حقیقی ها
  8. در چه مواقعی فروش حقوقی منجر به کاهش قیمت سهم نمی شود؟
  9. با کدام نوع خرید حقوقی ما هم باید بخریم ؟ با مثال واقعی
  10. با کدام نوع فروش حقوقی ما هم باید بفروشیم؟ با مثال واقعی
  11. بررسی چند سهم که بدترین و بهترین حقوقی ها را دارند

 

این فایل بر اساس تجربیات سه حقوقی مطرح بازار نوشته شده است !
  • تعداد صفحات : 60 صفحه همراه با عکس، نمودار، جدول و …
  • قیمت : 15,500 تومان

 

  • پشتیبانی در صورت هر گونه مشکل در تلگرام : @wiki55

بعد از مطالعه این فایل می توانید کلیه رفتارهای حقوقی را متوجه شوید. با دانستن این نکات تا حد زیادی از ضررهای شما در بورس کاسته خواهد شد.

 

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *